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3行目のwouldは仮定法のwouldでしょうか? → 仮定法はなく、「過去の習慣的動作」を表していると思います。
なぜなら、その前文も過去形(appeared)であり、またその前文も過去形(seemed)だからです。
英文の意味は、以下のようになります。
先住民とヨーロッパ文化の技術的差異は、新参者の優位性を如実に物語っているように見えた。機械は次第に人間の尺度となり、征服の力そのものが勝利を正当化するかのように思われた。
参考にしてください。