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91%
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10902衍生性金融商品期末報告
D
:
U5.1-1 Knowledge of the effects of globalization 全球化影響的認知
1. (10%以下是有關台指選擇的風險衡量指標,請說明各數字代表的意義
選擇權種
履約價
權利金
delta
gamma
theta
Vega
類
買權
17100
170
0.5356
0.0005
-24.3497
8.7359
賣權
17100
143
-0.4644
0.0005
-23.9960
8.7359
2010%)假設標的資產為仁資股票的選擇權相關資料如下:
選擇權代號
A
B
C
Delta
0.1
0.3
0.4
Gamma
0.01
0.02
0.03
假設某投資人已賣出A選擇權共100 股,試問該如何運用B與C之選擇權達成 Delta-Gamma
Neutral 避險策略。
3.5%)請證明透過下列投資組合也可建立 put call parity
(1)long a put
(2)short a call
(3)買股
(4)借入無風險利率資金(PV(K))
U5.2-1 Knowledge of relevant globalissues 全球性議題知識
1. (15%)宏碁是生產電腦的公司,志超是生產印刷電路版的公司,今兩家公司都有10億元的融資計
劃,融資期間為5年,每年付息一次。他們面臨的融資條件如下表。
固定利率
浮動利率
去超
10%
TAIROR + 2%